欧洲：《企业可持续发展尽职调查指令》（CSDDD）是一项规定，强制要求大公司（主要是在欧洲开展业务的公司）开展尽职调查（适当评估和处理其活动对人权和环境的实际和潜在负面影响的程序）。企业可持续发展尽职调查指令》（CSDDD）是一项规定，强制要求大型公司（主要是在欧洲开展业务的公司）对人权和环境进行尽职调查（适当评估和处理其活动对人权和环境的实际和潜在负面影响的程序）。

在上一篇文章中，我们总结了采用 CSDDD 的曲折过程，并对目标公司等作了概括介绍。

[评论] 欧洲企业可持续性尽职调查指令 (CSDDD) 的概述和修正案。
https://aiesg.co.jp/topics/report/240426_csddd/

CSDDD 于 2024 年 3 月 15 日由欧盟理事会正式通过，并于 4 月 24 日获得欧盟议会批准。已为各机构设定了两年的时间，以便今后在欧盟成员国颁布国家立法，之后预计将全面使用。

本期的目的是通过总结 CSDDD 的细节，概述欧洲地区的可持续性应对措施。

1. 符合 CSDD 条件的企业的条件和时机

CSDDD 旨在为公司建立一个框架，以识别、预防、减轻和说明对人权和环境的不利影响* CSDDD 包括尽职调查要求**，延伸至公司的直接行动、子公司和供应链，并概述了与可持续发展原则相一致的业务模式和战略并概述了公司根据可持续发展原则调整其业务模式和战略的义务。指令》的适用范围由 "活动链 "一词表述，该词明确指出，外溢经济关系，如 "间接商业伙伴"，也在尽职调查的范围之内。(以下简称 "活动链"）。

该指令要求将人权和环境因素纳入企业运营和治理。此外，它们还必须通过一项过渡计划，使其业务模式适应《巴黎协定》规定的 1.5°C 以内的全球变暖减缓目标。

* 欧盟议会新闻稿：。
https://www.europarl.europa.eu/news/en/press-room/20240419IPR20585/due-diligence-meps-adopt-rules-for-firms-on-human-rights-and-environment 

**尽职调查是指 "为进行投资而对公司或被投资方的价值和风险进行的调查"（"尽职调查 "是指 "为进行投资而对公司或被投资方的价值和风险进行的调查"）。SMBC 日兴证券网站另见）。

该条例的具体目标公司类别和适用时间如下

图 1：企业申请 CSDDD 的条件和申请时间概览图
(欧盟委员会和欧洲议会作者参考以下资料编写）

在 2024 年 4 月正式通过后，欧盟成员国将在两年的调整期内颁布国家立法。

欧盟议会就 CSDDD 的预期应用日期提供了以下信息：

a. 雇员至少 5000 人、全球营业额至少 15 亿欧元的公司：自 2027 年起
b. 员工超过 3 000 人、全球营业额超过 9 亿欧元的公司：从 2028 年起
c. 满足其余所有条件的公司（员工超过 1000 人，全球营业额超过 4.5 亿欧元）：从 2029 年起。

由于 CSDDD 规定母公司有义务对整个活动链进行尽职调查，因此即使在适应条件之外，日本公司也极有可能被要求采取行动。在这方面，CSDD 的影响超出了欧洲法规的范围。

CSDDD 规定的负面影响范围

本指令规定了尽职调查的范围，旨在涵盖 "从上游到下游"。活动链 "的定义是：上游至公司业务伙伴的活动，即公司生产或提供货物（上游），包括产品或服务的开发；下游至公司业务伙伴的活动，即产品的分销、运输和储存（下游）。终端区域的废物处理和回收不在适用范围之内。

请注意，对于服务公司而言，下游公司集团提供的服务不在尽职调查适用范围内。顺便提一下，在 CSDDD 的适用范围中，中小型企业集团被明确排除在外。然而，当它们被纳入一个活动链时，母公司即大公司会积极促进对这些中小型企业的支持，这反过来又要求中小型企业以类似的方式做出回应。

截至 2024 年 3 月，CSDD 已作为一项修正案获得通过，目前正在根据欧盟成员国的国家立法进行调整。换句话说，它尚未生效，在实践中如何实施仍存在不确定性。特别是，对于调整 CSDD 的公司而言，尚不清楚活动链（所谓的供应链）应在何处以及在多大程度上被纳入范围。

必须认识到，CSDD 所设想的尽职调查影响范围是广泛的。但同时也考虑到了某些因素，如将中小型企业排除在适用范围之外。由于 CSDDD 预计将在三年后生效，预计未来将更详细地规定对适应公司施加的范围定义。

3. 不遵守 CSDDD 会发生什么情况

成员国将有义务通过实用门户网站，包括欧盟委员会的指导意见，在线向公司提供有关尽职调查义务的详细信息。然后，成员国将对不遵守 CSDDD 的适用公司采取多方面的处罚措施，以激励公司遵守规定，其中包括

(当局制裁）欧盟国家将对不遵守 CSDDD 的行为进行处罚，包括处以 "违规公司全球净营业额至少 5%"的罚款。对不遵守罚款规定的公司，将公布其公司名称，以示社会认可。

对于仍未对罚款做出回应的公司，预计将实施禁令和其他措施。具体细节尚未确定，但已经提到了暂停产品分销和进出口的可能性。

(民事责任）在欧洲层面，它旨在确保通过监管机构网络协调 CSDDD 的执行。如果公司因这些违规措施而受到损害，则有权获得损害赔偿。这就是所谓的民事责任。

受负面影响的对象范围很广，包括工会和民间社会组织。提起诉讼的期限为五年。

应注意的是，适用的公司不应对供应链中的商业伙伴单独造成的损害承担责任。

为了激励公司遵守 CSDDD，公共机构可以将 CSDDD 作为授予合同的部分标准。这将使遵守该指令成为许多公司的一项要求，因为政府合同和其他合同也可以以遵守 CSDDD 为条件。

4. 尽职调查答复

如上所述，CSDD 为公司提供了改善公司治理、将人权和环境风险及其影响风险管理和缓解程序纳入公司战略的机会。具体的负面影响包括童工、强迫劳动、污染和砍伐森林，以及过度使用水资源和破坏生态系统。

图 2：尽职调查程序
改编自经合组织（2018 年），《经合组织负责任商业行为尽职调查指南》。

CSDDD 根据经合组织关于尽职调查的规定解释了这一过程。

图 2 是尽职调查的一般流程。


1) 将负责任的企业行为纳入企业政策和管理体系。
2) 确定和评估对公司运营、供应链和业务关系的负面影响
3) 制止、预防和减轻负面影响
(4) 跟踪实施情况和结果。
5) 交流他们是如何应对影响的。

中点
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[必要时重复 2) 至 5)]。
中点
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(6) 酌情采取纠正措施，或合作纠正这种情况。

为了履行这些义务，符合 CSDDD 资格的公司需要进行必要的投资，并在与商业伙伴的合同中提供尽职调查保证。在改进业务计划的同时，它们还需要为中小型业务伙伴提供必要的支持。在这些过程中，有效参与，包括与受影响的利益相关者进行对话和协商，也是一项内在义务。

应该指出的是，根据欧盟理事会指令草案，如果符合 CSDD 资格的公司无法识别、预防或补救业务伙伴造成的不利环境和人权影响，作为 "最后手段"，该公司可考虑与该伙伴达成新交易或终止现有交易。

在中断或终止业务关系之前，企业没有合理预期或评估这些终止措施的不利影响将大大超过无法预防的不利影响。如果终止业务关系的不利影响更大，则要求适用公司继续保持这些关系，并要求向主管当局报告。

5. 总结。

CSDDD 是一项经过长期讨论后决定于 2024 年 3 月发布的指令。CSDD 要求企业履行其环境和社会责任。CSDDD 要求企业履行环境和社会责任。尽管其适用的企业要求本身很详细，但供应链中的中小企业方面也被纳入了尽职调查的范围。这不仅是在欧洲经营的日本公司，也是广大日本公司应该认可的法规。

目前，还没有关于目标公司反应的实际数据。这意味着，尽职调查的负面影响应在多大程度上得到反映尚不明确。我们将继续关注 CSDDD 的最新信息，并在适当时更新这些信息。

aiESG 提供一项服务，为企业可持续发展指标提供定量分析工具。希望检查其活动对环境和人权影响的公司可与 aiESG 联系，例如响应 CSDDD。

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