Международный совет по стандартам в области устойчивого развития (ISSB) опубликовал окончательную версию стандарта раскрытия информации в области устойчивого развития от 26 июня 2023 года.

Во многих странах уже предпринимаются шаги по применению стандартов ISSB, в том числе в Европе началось раскрытие информации по совместимым стандартам с ISSB, а в Японии раскрытие информации об устойчивом развитии в отчетах по ценным бумагам началось с финансового года, заканчивающегося 31 марта 2023 года.

В ответ на требование разработать специальные стандарты раскрытия информации об устойчивом развитии Совет по стандартам устойчивого развития Японии (SSBJ) опубликовал три проекта экспозиции ("Проекты экспозиции") 29 марта 2024 года, до публикации окончательного варианта стандартов в конце марта 2025 года. Были опубликованы следующие три проекта экспозиции ("Проекты экспозиции"). Были опубликованы следующие три проекта экспозиции ("Проекты экспозиции").

(i) Проект универсального стандарта раскрытия информации в области устойчивого развития, "Применение проекта стандарта раскрытия информации в области устойчивого развития" ("Применяемый стандарт").
(ii) Тематический стандарт раскрытия информации об устойчивом развитии "Экспозиционный проект 1: общий стандарт раскрытия информации" (проект).
(iii) Тематический стандарт раскрытия информации в области устойчивого развития "Экспозиционный проект № 2": проект стандарта раскрытия информации, связанной с климатом.
(2) и (3) вместе именуются далее "Стандарты SSBJ".

Данный проект был разработан в соответствии со Стандартом раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО, который считается глобальным базовым показателем, а также относится к 3-й области выбросов парниковых газов, что является важным фактором с точки зрения видимости выбросов парниковых газов для декарбонизации.

В этом документе описываются события, произошедшие в Японии после публикации окончательной версии ISSB и ход обсуждений в SSBJ, с акцентом на Сферу 3.

1. предыстория публикации проекта ССБЯ

Японский совет по стандартам устойчивого развития (SSBJ) был создан в июле 2022 года как внутренняя организация Фонда стандартов финансового учета (FASF) с целью разработки внутренних японских стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии и распространения мнений в ISSB (рис. 1).

Рисунок 1: Переписка между Фондом МСФО и FASF(в...)Совет по стандартам устойчивого развития (SSBJ))

SSBJ является внутренним аналогом ISSB, а публикуемые здесь стандарты SSBJ представляют собой интерпретацию международных стандартов, разработанных ISSB для японского рынка.

Настоящий стандарт SSBJ был разработан после индивидуального анализа каждого вопроса на предмет того, следует ли также включить в стандарт SSBJ содержание стандартов МСФО по раскрытию информации об устойчивом развитии (IFRS S1 и IFRS S2), опубликованных в июне 2023 года.

МСФО (IFRS) S1 состоит из двух частей: в одной части изложены основы подготовки раскрытия информации о финансовых результатах, связанных с устойчивым развитием, а в другой - вопросы, подлежащие раскрытию в отношении рисков и возможностей, связанных с устойчивым развитием ("основное содержание"). Основное содержание состоит из двух частей.

В данном проекте излагаются основные требования к стандарту, соответствующему МСФО S1 в Японии.(i) "Применимые стандарты".С,
Определите основное содержание, состоящее из управления, стратегии, управления рисками, показателей и целей.(ii) "Общие стандарты".и предлагает представлять их отдельно, что упрощает структуру по сравнению со стандартом МСФО.

Рисунок 2: Структурные различия между стандартами ISSB и SSBJ
(Источник: Совет по стандартам устойчивого развития, "Тематический стандарт раскрытия информации об устойчивом развитии, Экспозиционный проект № 2, Проект стандарта раскрытия информации, связанной с климатом.'

* МСФО (IFRS) S1: содержит набор требований к раскрытию информации, направленных на то, чтобы компании могли информировать инвесторов о рисках и возможностях, связанных с устойчивым развитием, с которыми они сталкиваются в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

　МСФО S2: содержит специальные раскрытия информации, связанные с климатом, и должен использоваться совместно с МСФО S1.

Исходя из пожелания, высказанного на общем собрании Совета по финансовым услугам 19 февраля 2024 года, применять стандарты SSBJ к "компаниям, ориентированным на конструктивный диалог с глобальными инвесторами", предполагается, что стандарты SSBJ в принципе будут применяться к компаниям, прошедшим первичный листинг.

После того как в проекте экспозиции были опубликованы ранее неясные рамки для измерения и раскрытия информации о выбросах парниковых газов в объеме 3, ожидается, что усилия по раскрытию информации об этих выбросах будут приобретать все большее значение в корпоративном управлении в будущем.

В следующем разделе подводится итог обсуждений, проведенных к настоящему моменту, с упором на Сферу 3.

2. обзор области 3

Визуализация выбросов парниковых газов становится все более необходимой для достижения углеродной нейтральности, и важным показателем для этого являются выбросы парниковых газов в масштабе 3.

Рубрика 1 представляет собой прямые выбросы парниковых газов самой отчитывающейся компанией, а рубрика 2 - косвенные выбросы от использования электроэнергии, тепла и пара, поставляемых другими компаниями.

В отличие от этого, объем 3 относится к косвенным выбросам парниковых газов, происходящим в цепочке создания стоимости отчитывающейся компании, которые не включены в объем 2, и включает в себя выбросы парниковых газов как в процессе добычи, так и в процессе переработки и сбыта.

В нем также говорится, что в качестве переходной меры разрешается не раскрывать информацию о выбросах в 3-й области в первый год отчетности, но с учетом того, что стандарт SSBJ предлагается применять с отчетности за март 2027 или март 2028 года для компаний, прошедших первичный листинг, обязательства по раскрытию информации о выбросах в 3-й области на японском рынке становится актуальным вопросом.

Выбросы парниковых газов в 3-й области подразделяются на следующие 15 категорий, как указано в Стандарте корпоративной цепочки создания стоимости (3-я область) для протоколов парниковых газов (2011 г.), восемь из которых относятся к вышестоящим и семь - к нижестоящим подразделениям компании.

Например, категория Scope 3 "Категория 15" - это "Инвестиции", которая в данном случае классифицирует выбросы парниковых газов третьими лицами, финансируемыми отчитывающейся компанией.


Таблица 1: 15 категорий, определенных Критериями корпоративной цепочки создания стоимости (Сфера 3) (2011) Протокола по парниковым газам(Источник:Критерии 3-й сферы деятельности по протоколу GHG Protocol.(Подготовлено автором на основе)

(i)	Приобретенные товары и услуги	девять	Транспортировка и распределение нефти и нефтепродуктов
(ii)	капитальные товары	10 (используется в юридических документах)	Обработка проданной продукции.
(iii)	Деятельность, связанная с топливом и энергией, не включенная в выбросы парниковых газов в масштабе 1 или выбросы парниковых газов в масштабе 2.	Одиннадцатый знак китайского календаря	Использование проданных продуктов.
(iv)	Транспортировка и распределение нефти и газа	⑫	Утилизация проданной продукции.
(v)	Отходы, образующиеся в процессе производства.	⑬	Арендованные активы по переработке и сбыту
6)	деловая поездка	⑭	франшиза
семь (используется в юридических документах)	Поездки сотрудников на работу	15 (используется в юридических документах)	инвестиции
viii)	Арендованные активы в сфере разведки и добычи

* Термин "парниковые газы" в стандартах SSBJ относится к семи парниковым газам, перечисленным в Киотском протоколе: двуокись углерода (CO₂), метан (CH₄), монооксид азота (N₂O), гидрофторуглероды (HFCs), трифторид азота (NF₃), перфторуглероды (PFCs ) и гексафторид серы (SF₆).


В стандарте SSBJ, как и в стандарте раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО, выбросы парниковых газов в 3-й области измеряются в соответствии со Стандартом корпоративного учета и отчетности по протоколам парниковых газов (2004) и в соответствии с вышеуказанными 15 категориями,Должны быть разбиты и раскрыты по категориям, относящимся к деятельности отчитывающейся организацииВ нем говорится, что.

С другой стороны, практика измерения выбросов парниковых газов в 3-й области является менее кумулятивной и развивающейся, и не все категории применимы к компаниям, поскольку категории, включаемые в выбросы парниковых газов в 3-й области, варьируются в зависимости от фактов и обстоятельств компании.

Поэтому, хотя компании обязаны учитывать значимость всех 15 категорий,Может быть принято решение, что все категории не должны быть включены в измерение выбросов парниковых газов в 3-й области。

Проект экспозиции также требует раскрытия информации об абсолютном общем объеме выбросов парниковых газов, произведенных за отчетный период, в разбивке на Сферы 1, Сферы 2 и Сферы 3, а также о том, что эти выбросыОбщая абсолютная валовая стоимостьЗакон гласит, что необходимо раскрывать следующую информацию.

Раскрытие итоговых показателей не требуется в соответствии с МСФО S2,Собственные стандарты SSBJ.

Рисунок 3: Обзор сферы применения Протокола ПГ и выбросов по всей цепочке создания стоимости
(Источник:Публичные документы Министерства охраны окружающей среды)

3. ход обсуждений по сфере деятельности 3

2 октября 2023 года.Публичные документы SSBJСогласно "Обсуждению измерения выбросов парниковых газов в 3-й области", существует два типа обсуждений по измерению выбросов парниковых газов в 3-й области: одно по измерению, общее для всех трех областей, и одно специфическое для 3-й области выбросов парниковых газов.

Первый включает "переоценку масштабов связанных с климатом рисков и возможностей в рамках цепочки создания стоимости", "использование информации за разные отчетные периоды" и "агрегирование парниковых газов, пересчитанных в эквиваленты CO₂", а второй - "применение принципа существенности при раскрытии абсолютных валовых количеств", "рамки измерения масштаба 3" и выбросы, связанные с финансированием (финансируемые выбросы)".

Ниже приводится краткое изложение основных моментов каждого из обсуждений. Обратите внимание, что нижеследующее обсуждение основано на Экспозиционном проекте № 2 и Применимых стандартах.

◆ Три общие сферы обсуждения

[Переоценка масштабов связанных с климатом рисков и возможностей в рамках цепочки создания стоимости].
Цепочка создания стоимости" определяется как "все взаимодействия, ресурсы и отношения, относящиеся к бизнес-модели отчитывающейся компании и внешней среде, в которой она работает".

Экспозиционный проект требует, чтобы сфера охвата цепочки создания стоимости определялась на основе разумной и обоснованной информации и чтобы в случае значительного события или существенного изменения обстоятельств все риски и возможности, связанные с климатом, были рассмотрены в рамках всей цепочки создания стоимости.

При измерении выбросов парниковых газов в 3-й области необходимо также проанализировать, какие из 15 категорий 3-й области и какие компании в цепочке создания стоимости должны быть включены.

[Использование информации за разные отчетные периоды].
При измерении выбросов парниковых газов расчетный период информации, полученной от каждой компании в цепочке создания стоимости, может отличаться от отчетного периода отчитывающейся компании, что может затруднить использование информации для раскрытия данных о выбросах парниковых газов отчитывающейся компании.

В таких случаях,

(⑴Используйте самые последние данные по каждой компании в цепочке создания стоимости, которые доступны без чрезмерных затрат или усилий
(⑵ Продолжительность расчетного периода для информации, полученной от каждой компании в цепочке создания стоимости, равна продолжительности отчетного периода отчитывающейся организации.
(iii) Раскрыть влияние, если таковое имеется, значительных событий или существенных изменений в обстоятельствах, связанных с выбросами парниковых газов отчитывающейся организации, которые произошли в период между концом расчетного периода для информации, полученной от каждой организации в цепочке создания стоимости, и концом отчетного периода в финансовом отчете общего назначения отчитывающейся организации.

При соблюдении всех вышеуказанных требований (1)~(3) данный проект экспозиции предусматривает, что выбросы парниковых газов отчитывающейся организации могут быть измерены с использованием информации за расчетный период, отличный от отчетного периода отчитывающейся организации.

[Агрегация парниковых газов, пересчитанная в эквиваленты CO₂].
В контексте раскрытия компаниями информации о выбросах парниковых газов,вышеупомянутыйСемь типов выбросов парниковых газов, которые были оценены, должны быть агрегированы в эквиваленты CO₂. Существует два метода измерения выбросов парниковых газов: "прямое измерение" и "оценка".

Если используются методы прямого измерения, семь выбросов парниковых газов должны быть пересчитаны в эквиваленты CO₂ с использованием коэффициентов глобального потепления для 100-летнего временного горизонта, основанных на самой последней оценке Межправительственной группы экспертов по изменению климата, доступной на конец отчетного периода.

Если говорить об оценке, то наиболее выразительным показателем деятельности компании "являетсяуровень активности', соответствующее количеству соответствующей активности.коэффициент выбросовИспользование знака "-" обязательно. Коэффициент выбросов такой же, как и "интенсивность выбросовЕго иногда называют "тем самым

◆Дискуссии по выбросам парниковых газов в 3-м масштабе

[Применение определений существенности при раскрытии абсолютных суммарных выбросов парниковых газов в 3-й рубрике.
В соответствии с Применимыми стандартами, информация, требуемая Стандартами SSBJ, не должна раскрываться, если она не является существенной.

Существенность" в данном контексте определяется как "степень, в которой, в контексте раскрытия финансовой информации, связанной с устойчивым развитием, можно ожидать, что пропуск, искажение или затушевывание определенной информации окажет влияние на решения, принимаемые основными пользователями финансовой отчетности общего назначения". Определяется как "разумно вероятное влияние на решения, принимаемые основными пользователями целевого финансового отчета".

Предполагается, что суждение о существенности будет применяться к раскрытию абсолютных валовых сумм в области 3, однако количественный порог для определения категорий, по которым оцениваются абсолютные валовые суммы, устанавливаться не будет, принимая во внимание отсутствие накопленной практики, потенциальное увеличение нагрузки на некоторые организации и баланс с другими стандартами, В проекте предлагается включить положения МСФО (IFRS) S2 в полном объеме.

*Определение "абсолютного валового выброса": неинтенсивные, предварительно компенсированные выбросы парниковых газов до учета любых текущих или будущих прямых и косвенных усилий компаний по смягчению последствий и адаптации (например, углеродных кредитов, которые они планируют использовать).

[О системе измерений Scope 3].
Согласно стандартам SSBJ, выбросы парниковых газов должны измеряться в соответствии с корпоративным стандартом расчета и отчетности по протоколу парниковых газов (2004), который также применяется к области 3.

SSBJ представляет руководство по подготовке раскрытия информации о выбросах парниковых газов в объеме 3 в проекте № 2, основанном на системе оценки объема 3 в МСФО S2.

Существует два метода количественного определения выбросов - "прямое измерение" с помощью мониторинга и "оценка", но первый связан с определенными трудностями, а второй, по сути, включает в себя расчеты.

В последнем случае, как отмечалось выше, "уровень активности' и '.коэффициент выбросовИзмерение основано на сочетании двух типов данных: первичных, полученных внутри цепочки создания стоимости отчитывающейся компании, и вторичных, полученных извне.

Кроме того, производится расчет выбросов парниковых газов в 3-й области,Общедоступные документы Министерства охраны окружающей средыЕго также можно найти по адресу.

[Раскрытие информации о финансируемых выбросах.
Финансируемые выбросы являются частью категории 15 "Инвестиции", как определено в стандарте Scope 3 Standard (2011), если отчитывающаяся организация осуществляет один или несколько из следующих видов деятельности: (1) деятельность, связанная с управлением активами, (2) деятельность, связанная с коммерческими банками, (3) деятельность, связанная со страхованием. Дополнительная информация о финансируемых выбросах должна быть раскрыта, если отчитывающаяся организация занимается одним или несколькими из следующих видов деятельности.

Если отчитывающаяся компания занимается такой деятельностью, но ее деятельность не регулируется законодательством юрисдикции, в которой она работает, она может не раскрывать дополнительную информацию о финансируемых выбросах, поскольку сложно определить, требуется ли дополнительное раскрытие. В таких случаях компания обязана раскрывать такую информацию.

4. целесообразность и проблемы, связанные с выбросами парниковых газов в масштабе 3

До сих пор мы описывали условия и методы раскрытия и измерения выбросов парниковых газов в 3-й области, однако состояние раскрытия информации о 3-й области сильно различается от компании к компании.

На диаграмме ниже показано, что компании с рыночной капитализацией 1 трлн японских йен и более добились прогресса в раскрытии всех рекомендаций TCFD (синяя рамка в таблице ниже), в то время как компании с рыночной капитализацией менее 300 млрд японских йен имеют коэффициент раскрытия менее 50% (красная рамка в таблице ниже), причем особенно низким является раскрытие сценарного анализа, управления рисками и Сферы 3. Результаты показывают, что раскрытие информации о сценарном анализе, управлении рисками и сфере деятельности 3 находится на особенно низком уровне.

Рисунок 4: Раскрытие рекомендаций TCFD в зависимости от рыночной капитализации
(Источник:Japan Exchange Group, "Обзор раскрытия информации в соответствии с рекомендациями TCFD (FY2022)".)

Сфера 3 требует визуализации и сокращения выбросов парниковых газов по всей цепочке поставок, а значит, требует участия многих компаний в цепочке поставок. В результате измерения и расчеты стали более сложными, и многие компании с трудом справляются с ними.

В настоящее время в Японии мало запросов на раскрытие информации от листинговых рынков и инвесторов, что затрудняет понимание значимости усилий по сокращению выбросов парниковых газов.

Еще одним серьезным препятствием для раскрытия информации является отсутствие ноу-хау и финансирования для визуализации и сокращения выбросов парниковых газов.

Дополнительные трудности при измерении и раскрытии информации о выбросах парниковых газов в области 3 включают,Проведение линии охвата измерений по цепочке создания стоимостиС,Сбор точных данныхНиже приведены наиболее распространенные примеры.

[Переоценка масштабов связанных с климатом рисков и возможностей в рамках цепочки создания стоимости].Как указано в разделе 3.1, Экспозиционный проект требует разумной и обоснованной информации при определении объема цепочки создания стоимости.

Необходимо не только указать, являются ли поставщики только отечественными или только международными, но и уточнить, какие виды деятельности относятся к каждой из 15 категорий в области 3.

В некоторых случаях требуется анализ всех рисков и возможностей, связанных с климатом,
При измерении выбросов парниковых газов в масштабе 3 может потребоваться дополнительная детальная проверка, которая может быть очень трудоемкой.

Стандарт SSBJ также основан на предположении, что надежные оценки выбросов парниковых газов в 3-й области могут быть сделаны с помощью вторичных данных, среднеотраслевых данных и т. д. Однако если первичные данные не собираются и не хранятся, а также если не собираются и не хранятся среднеотраслевые данные или вторичные данные от сторонних поставщиков данных, то, например, стандарт SSBJ не позволяет получить надежную оценку выбросов парниковых газов в 3-й области,Сфера 3 Ситуации, в которых выбросы парниковых газов не могут быть измерены.считаются.

Поэтому, признавая сложившуюся ситуацию и требуя от компаний раскрывать информацию о том, как они управляют выбросами парниковых газов в 3-й области, а в случае отсутствия таковой - делать это, они должны также запрашивать точные расчеты у других компаний в цепочке создания стоимости.

Поскольку не существует количественного порога для определения того, какие категории выбросов ПГ 3-го масштаба должны измеряться в абсолютном выражении, а типы применяемых категорий варьируются от компании к компании, измерение и раскрытие информации по всем категориям может быть весьма затруднительным.

Для таких ситуаций aiESG предлагает соответствующие показатели оценки компании с помощью анализа на основе искусственного интеллекта.

Услуги компании aiESG, обладающей лицензией SASB, позволяют ей оказывать надежную поддержку в обеспечении соответствия все более сложным стандартам SSBJ, которые включают в себя множество элементов.

5. заключение

По мере того, как декарбонизация в глобальном масштабе развивается благодаря разработке международного стандарта ISSB, все большее внимание уделяется будущим обсуждениям, направленным на окончательную доработку стандарта SSBJ.

В то же время важность визуализации выбросов парниковых газов, включая объем 3, растет, и ожидается, что раскрытие информации среди компаний будет ускоряться.

aiESG предоставляет поддержку по стандартам и системам, связанным с ESG, от базового содержания до фактического раскрытия нефинансовой информации. aiESG рада помочь компаниям в обеспечении соответствия ESG.

Запрос:
https://aiesg.co.jp/contact/

Ссылки.
[1]https://www.ssb-j.jp/jp/wp-content/uploads/sites/6/2024ed01_01.pdf
[2]https://www.jpx.co.jp/corporate/sustainability/esgknowledgehub/disclosure-framework/06.html
[3]https://www.ssb-j.jp/jp/wp-content/uploads/sites/6/2024ed01_04.pdf
[4]https://www.fsa.go.jp/singi/singi_kinyu/sustainability_disclose_wg/shiryou/20240326/03.pdf
[5]https://www.ssb-j.jp/jp/wp-content/uploads/sites/6/2024ed01_02.pdf

*Связанная страница*.
Список отчетов: Правила/стандарты
https://aiesg.co.jp/report_tag/基準-規制/

[Пояснение] Что такое ТНФД? Новый мост между финансами и природной средой
https://aiesg.co.jp/report/230913_tnfdreport/

[Комментарий] ISSB - Глобальный базовый уровень раскрытия информации об устойчивом развитии.
https://aiesg.co.jp/report/2301130_issb/

[Комментарии] Алфавитный суп.
〜˜ Турбулентность и конвергенция стандартов устойчивого развития ˜.
https://aiesg.co.jp/report/2301226_alphabet-soup/