С момента обнародования ежегодного отчета по ценным бумагам за год, заканчивающийся 31 марта 2023 года, в Японии стало обязательным описание взаимосвязи между социальными аспектами и деятельностью компании, а также экологическими аспектами, такими как экологические инициативы, развитие сотрудников и многообразие.
Между тем, раскрытие информации об устойчивом развитии становится все более важным во всем мире: в ЕС разработаны Директива по корпоративной отчетности об устойчивом развитии (CSRD) и Стандарт (ESRS), которые сделают отчетность по ESG (экологической, социальной и управленческой) информации обязательной для широкого круга корпоративных групп. США также отреагировали на это, введя обязательное раскрытие информации о человеческом капитале.
Раскрытие нефинансовой информации - важный вопрос для компаний.
Цель данной статьи - описать тенденции в области отчетности в области устойчивого развития в Японии, Европе и США и внести вклад в понимание текущей ситуации.
Оглавление
1. (Япония) Обязательное раскрытие отчетов о ценных бумагах и человеческом капитале
2.(ЕС/США) Учет социального и человеческого капитала в отчетности по устойчивому развитию в других странах.
- ЕС
- Соединенные Штаты Америки
3. (Япония) Тенденции в раскрытии информации ESG
4. резюме.
1. (Япония) Обязательное раскрытие информации о человеческом капитале в отчетах по ценным бумагам.
По мере того как источник корпоративной стоимости смещается от материальных к нематериальным активам, все большее внимание уделяется раскрытию нефинансовой информации, а также корпоративной финансовой информации.
В Японии 31 января 2023 года было опубликовано пересмотренное постановление кабинета министров о раскрытии корпоративной информации. В соответствии с ним компании, зарегистрированные на бирже, и другие компании теперь обязаны добиваться прогресса в реализации инициатив в области устойчивого развития, связанных с социальным и человеческим капиталом, путем раскрытия информации в своих годовых отчетах по ценным бумагам за год, заканчивающийся 31 марта 2023 года, а также принимать меры по улучшению раскрытия описательной информации*.
*Описательная информация - это информация, дополняющая финансовую информацию и способствующая принятию инвесторами соответствующих инвестиционных решений. Раскрытие такой информации призвано способствовать конструктивному диалогу между инвесторами и компаниями и, как ожидается, повысит качество и ценность корпоративного управления.
См. FSA (2019): "Текущие принципы раскрытия описательной информации", стр. 1.
Раскрытие информации о социальном капитале включает в себя широкий спектр вопросов, таких как экологические инициативы компании, ответные меры на изменение климата, риски и возможности устойчивого развития. Информация о человеческом капитале требует раскрытия информации о развитии сотрудников, многообразии, здоровье и безопасности и т. д.
На фоне распространения ESG-инвестиций, растущих требований заинтересованных сторон и увеличения доли нематериальных активов в корпоративной стоимости раскрытие информации о социальных инициативах, а также экологических инициативах становится все более важным.
2.(ЕС/США) Учет социального и человеческого капитала в отчетности по устойчивому развитию в других странах.
Информация об устойчивом развитии приобретает все большее значение во всем мире. В результате дискуссии о раскрытии и обеспечении достоверности информации об устойчивом развитии одновременно ведутся не только в Японии, но и в США, Европе и других странах мира. Поскольку эти события происходят с неожиданной скоростью, японским компаниям необходимо следить за развитием нормативно-правовой базы как в других регионах, так и в своих странах.
ЕС
Регион ЕС считается одним из самых передовых с точки зрения инициатив в области устойчивого развития: директива CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) и делегированный регламент ESRS (European Sustainability Reporting Standard) - вот два вопроса, которые нельзя игнорировать в качестве стандартов корпоративной отчетности в области устойчивого развития в ЕС.
CSRD, согласованный Парламентом и Советом ЕС в конце 2022 года, делает отчетность по информации ESG обязательной для широкой группы компаний; в рамках ESRS, который основывается на CSRD и представляет собой Делегированный регламент, предусмотрены подробные правила не только количественного и качественного анализа экологического капитала в отношении инициатив по изменению климата для охваченных компаний, но и социального и человеческого капитала, а также количественного и качественного анализа экологического капитала в отношении инициатив по изменению климата. и человеческого капитала, а также количественного и качественного анализа экологического капитала в связи с инициативами по изменению климата.
Сроки, в которые компании должны выполнить эти требования, зависят от размера компании, например, от количества сотрудников, но японским компаниям необходимо постоянно рассматривать вопрос о том, подпадают ли их дочерние компании в ЕС под эти требования, или же японские компании непосредственно подпадают под них как компании, не входящие в ЕС.
В CSRD и ESRS принята двойная существенность как набор существенных вопросов (существенностей), которые могут повлиять на финансовую деятельность компаний. Это предписывает компаниям раскрывать "необходимость учитывать не только операционное воздействие деятельности компании, но и социальное и экологическое", что отличается от одинарной существенности, в рамках которой рассматривается информация для инвесторов.
ESRS раскрывает показатели, классифицированные на экологические (E), социальные (S) и управленческие (G), причем пункты S, относящиеся к социальному и человеческому капиталу, дополнительно подразделяются на S1-S4. Как видно из приведенных ниже примеров, сфера применения показателей довольно широка, и необходимо внимательно следить за тем, как компании их раскрывают.
Пример:
S1: Предметы, связанные с рабочей силой на предприятии
S2: пункты, относящиеся к работникам цепочки создания стоимости.
S3: пункты, касающиеся затрагиваемых сообществ (например, местных общин и коренных народов).
S4: Вопросы, относящиеся к потребителям и конечным пользователям
Отчет aiESG, "[Комментарий] CSRD: версия стандарта отчетности в области устойчивого развития для ЕС незадолго до его вступления в силу - влияние на японские компании".
https://aiesg.co.jp/report/2301120_csrd/
aiESGотчет'[Комментарий] Обзор ESRS (Европейского стандарта отчетности в области устойчивого развития)'.
https://aiesg.co.jp/report/2301208_esrs/
Соединенные Штаты Америки
В США также активизировались усилия по раскрытию корпоративной информации об устойчивом развитии, и исторически был предложен ряд руководств и рамок. Ниже приводится краткое описание двух нормативных актов, имеющих сильное международное влияние.
Первая из них - Глобальная инициатива по отчетности (GRI), основанная в США в 1997 году. В 2000 году организация опубликовала руководство по отчетности об экологическом и социальном воздействии. В 2016 году они были преобразованы в стандарты GRI, которые были приняты в качестве международных универсальных правил отчетности в области устойчивого развития в более чем 100 странах. Сфера их применения охватывает не только экологические, но и социальные факторы, такие как права человека и трудовые отношения. Стандарты GRI имеют двойную материальность, поскольку требуют от компаний раскрывать не только информацию об их влиянии на инвесторов, но и о масштабах их социального и экологического воздействия.
Второй - стандарт SASB, опубликованный некоммерческой организацией (SASB), который был запущен в 2018 году. Эти стандарты призваны облегчить инвесторам сравнение компаний, представляя пять пунктов раскрытия информации для каждой из 77 отраслей в 11 секторах. Одним из пунктов раскрытия информации является человеческий капитал. В связи с недавней интеграцией SASB в Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в 2022 году ожидается, что влияние стандартов SASB возрастет на международном уровне, выйдя за пределы рынка США. Кроме того, поскольку МСФО стремится обеспечить совместимость со стандартами GRI и ESRS, ожидается, что в будущем стандарт SASB превратится в стандарт двойной существенности*.
В 2020 году Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами США (SEC) сделает обязательным раскрытие информации о человеческом капитале для компаний, зарегистрированных на бирже США. SEC выделила "развитие человеческих ресурсов, стимулирование человеческих ресурсов и удержание сотрудников" в качестве трех примеров пунктов раскрытия информации, что подтверждает акцент на человеческом капитале среди социального капитала. SEC также отметила три примера статей: развитие человеческих ресурсов, стимулирование человеческих ресурсов и удержание сотрудников, что подтверждает акцент на человеческом капитале среди статей социального капитала.
*Отчет aiESG, "[Комментарий] Алфавитный суп - нарушение и конвергенция стандартов устойчивого развития".
https://aiesg.co.jp/report/2301226_alphabet-soup/
**SDGs KOTORA "[2021 update] Раскрытие информации о человеческом капитале компаний США".
https://sdgs.kotora.jp/column/%E7%89%B9%E9%9B%86%E8%A8%98%E4%BA%8B/o_content06/
Отчет aiESG, "[Пояснение] Что такое стандарт SASB для раскрытия информации ESG? (Часть 1) Обзор SASB".
https://aiesg.co.jp/report/2301025_sasb1/
Отчет aiESG, "[Пояснение] Что такое стандарт SASB для раскрытия информации в области ESG? (Часть 2) Преимущества для компаний".
https://aiesg.co.jp/report/2301115_sasb2/
3. (Япония) Тенденции в раскрытии информации ESG
В Японии экологическая отчетность начала применяться в начале 1990-х годов, и количество компаний, представляющих отчетность, увеличилось после того, как в 1997 году Министерство охраны окружающей среды представило Руководство по экологической отчетности. Кроме того, все большее значение приобретает раскрытие информации не только об экологических инициативах, но и о социальных аспектах.
Что касается социального и человеческого капитала, то за последние годы произошли изменения в требованиях к раскрытию информации о человеческом капитале, которая сосредоточена на среде обитания сотрудников: в 2023 году Агентство финансовых услуг потребует от компаний, акции которых котируются на бирже, раскрывать информацию о человеческом капитале в своих годовых отчетах. Хотя ранее информация об изменении климата включалась в годовой отчет в качестве описательной информации в разделы "Политика руководства, условия управления и вопросы, требующие решения" и "Деловые и прочие риски", новое обязательство потребует от компаний раскрывать как экологические, так и социальные аспекты, создав новый раздел "Политика и инициативы, связанные с устойчивым развитием". Новое обязательство требует от компаний раскрывать как экологические, так и социальные аспекты своей деятельности.
Рисунок 1: Справочные примеры пунктов, которые должны быть включены в новый годовой отчет
(Адаптировано из FSA, 2023. https://www.fsa.go.jp/news/r4/singi/20230131/01.pdf )
Как и в случае с SEC США, текущий пересмотр законодательства в Японии подтверждает, что информация о человеческом капитале расширяется, оставляя часть решений на усмотрение корпорации. Положение требует добавить три элемента в раздел "Статус сотрудников и т. д.": "Доля женщин-менеджеров", "Доля мужчин, уходящих в отпуск по уходу за ребенком" и "Гендерный разрыв в оплате труда".
Рисунок 2: Обзор поля описания набора "Подход и инициативы в области устойчивого развития".
(Адаптировано из FSA, 2023. https://www.fsa.go.jp/news/r4/singi/20230131/01.pdf )
Новый раздел "Подход и инициативы в области устойчивого развития" включает четыре новых раздела, расширяющих информацию по "Экологическим" и "Социальным (человеческий капитал и разнообразие)" Четыре раздела - "Управление", "Стратегия", "Управление рисками" и "Показатели и цели". Четыре раздела - это, соответственно, "Управление", "Стратегия", "Управление рисками" и "Показатели и цели".
Из них правила предусматривают, что "управление" и "управление рисками" "должны быть раскрыты для всех компаний". Это объясняется тем, что они необходимы в качестве основы для принятия решений о существенности, поскольку компании обсуждают свои собственные аспекты управления и оценочные суждения.
С другой стороны, хотя раскрытие "стратегий" и "показателей и целей" является желательным, решение о том, предпринимать или нет какие-либо действия, оставлено на усмотрение отдельных компаний.
Многие японские компании все чаще принимают стандарты SASB и GRI в связи с развитием мировой экономики. В будущем Япония, вероятно, последует за США и Европой в разработке правил раскрытия такой информации об устойчивом развитии.
На рисунке 2 показано, что "SSBJ рассматривает отдельные пункты раскрытия информации на основе стандартов ISSB", что относится к Совету по стандартам устойчивого развития, созданному в Японии, целью которого является разработка раскрытия информации об устойчивом развитии в Японии на основе международных стандартов, разработанных Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB: организация, аффилированная с МСФО). Она направлена на развитие раскрытия информации об устойчивом развитии в Японии на основе международных стандартов, разработанных Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB: организация, связанная с МСФО). Как описано в предыдущем разделе ("События в США"), МСФО, включая ISSB, в настоящее время претерпевают быстрые изменения, включая интеграцию со стандартами SASB, и можно ожидать, что японские стандарты устойчивого развития также будут развиваться в соответствии со степенью развития международных стандартов, разрабатываемых ISSB. В этом смысле мы по-прежнему не сможем игнорировать тенденции в области регулирования устойчивого развития в США и ЕС.
Отчет aiESG, "[Комментарий] ISSB - Глобальная базовая линия для раскрытия информации в области устойчивого развития".
https://aiesg.co.jp/report/2301130_issb/
4. резюме.
Важность социального капитала возрастает при раскрытии компаниями нефинансовой информации. В Японии сильно развит аспект человеческого капитала, но он не ограничивается им, и в будущем также станет необходимым раскрывать информацию об усилиях всех заинтересованных сторон, помимо сотрудников, например о мерах по защите прав человека в цепочке поставок. Это связано с тем, что компании, адаптировавшие CSRD и ESRS, среди которых ЕС является первым, выходят за пределы ЕС, и можно представить, что Япония также должна будет улучшить ситуацию с раскрытием информации с целью привлечения инвесторов.
С учетом новых достижений в области раскрытия информации об устойчивом развитии в Европе и США было подтверждено, что раскрытие информации становится все более важным для японских компаний. В то время как компании имеют многолетний опыт работы с экологическим капиталом, например, с изменением климата, недавнее внимание к социальному и человеческому капиталу, как ожидается, потребует больше времени, например, для работы с документацией. В частности, необходимы четкие данные и другая информация о соблюдении прав человека, например, в рамках цепочки поставок.
aiESG предоставляет не только экологические, но и социальные данные, а также данные о человеческом капитале с помощью аналитических инструментов, разработанных компанией. Если у вас есть вопросы о внутреннем раскрытии информации об устойчивом развитии вашей компании, пожалуйста, свяжитесь с нами.
Запрос:
https://aiesg.co.jp/contact/
*Связанная страница*.
Список отчетов: Правила/стандарты
https://aiesg.co.jp/report_tag/基準-規制/
Комментарий] CSRD: Версия стандарта отчетности в области устойчивого развития для ЕС накануне его вступления в силу - влияние на японские компании.
https://aiesg.co.jp/report/2301120_csrd/
[Комментарий] ESRS (Европейский стандарт отчетности в области устойчивого развития).
https://aiesg.co.jp/report/2301208_esrs/
[Комментарий] Алфавитный суп - Разнобой и конвергенция стандартов устойчивого развития.
https://aiesg.co.jp/report/2301226_alphabet-soup/
Комментарий] Что такое стандарт SASB по раскрытию информации ESG? (Часть 1) Обзор SASB
https://aiesg.co.jp/report/2301025_sasb1/
Комментарий] Что такое стандарт SASB для раскрытия информации в области ESG? (Часть 2) Преимущества для компаний
https://aiesg.co.jp/report/2301115_sasb2/
[Комментарий] ISSB - Глобальный базовый уровень раскрытия информации об устойчивом развитии.
https://aiesg.co.jp/report/2301130_issb/
Что такое материальность в отчетности по устойчивому развитию?
https://aiesg.co.jp/report/240201_materiality/